Dash, Noel'den nefret eder, ama en sevdiği kitapçıda ipuçlarıyla dolu, gizemli kırmızı bir defter bulunca içindeki Noel ruhu canlanır.
Lily, Noel'e bayılır, ama Noel'i yalnız geçirme ihtimali onu defter aracılığıyla Dash ile bağ kurmaya ve Dash'e başka bir cesaret oyunu göndermeye teşvik eder.
Lily o güne kadarki en kötü Noel hatırasını paylaştıktan sonra Dash, gecenin geç saatlerinde Lily'nin sınırlarını son derece zorlayacak bir meydan okuma tasarlar.
Lily'nin defteri önceden belirledikleri yere bırakmadığını fark eden Dash, Lily'nin ardında bıraktığı benzersiz çizmeyi kullanarak onun izini bulmaya çalışır.
Aralarında mochi yapmanın ve bir kuklanın da bulunduğu cesaret oyunlarıyla daha derin bir bağ kuran Dash ve Lily, eski kalp kırıklıkları ve aile sorunlarıyla uğraşır.
Gerçek hayatta karşılarına çıkan engeller, başkalarıyla bir Noel partisine katılmaya karar veren Dash ve Lily'nin yazışmaya dayalı ilişkisini karmaşık hâle getirir.
Sıkıcı bir Noel sabahının ardından Lily'nin sorunları üst üste birikir. Aydınlatıcı bir kelime oyunu, Lily'yi Dash hakkında bildiği her şeyi sorgulamaya iter.
Yılın son saatleri akıp giderken Dash iç dünyasında bir sorgulama yapar ve Lily hakkında bir karara varır. Lily'nin hayatının değişmek üzere olduğundan ise habersizdir.